編者按:

AI技術(shù)飛速發(fā)展，全球競爭烈度不斷提升，范圍也不斷擴(kuò)大。AI的盡頭是算力，算力的盡頭是電力，電力供應(yīng)能力已然成為全球AI競爭的“勝負(fù)手”。目前，業(yè)界對于這一競爭邏輯愈發(fā)認(rèn)同，圍繞電力建設(shè)投入亦在不斷增加。在電力供給方面，截至2025年底，全國累計發(fā)電裝機(jī)容量38.9億千瓦，同比增長16.1%，領(lǐng)跑全球；在產(chǎn)業(yè)鏈方面，變壓器已成全球算力基建硬通貨，而中國相關(guān)企業(yè)不僅產(chǎn)能強(qiáng)大，更先一步搶占高端市場。可以看到，中國在電力領(lǐng)域的扎實(shí)建設(shè)，已為其在AI領(lǐng)域的競爭奠定優(yōu)勢。

2025年累計發(fā)電裝機(jī)容量38.9億千瓦、全社會用電量首次突破10萬億千瓦時，當(dāng)中國交出上述年度發(fā)用電成績單時，一種觀點(diǎn)引發(fā)熱議：“中國發(fā)電能力將左右未來AI競爭力?！?/p>

特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克日前在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇的言論仍然“余音繞梁”：他稱，電力供應(yīng)能力是制約美國人工智能發(fā)展的最大瓶頸，而這是競爭對手中國無需應(yīng)對的問題。

AI的盡頭是算力，算力的盡頭是電力。當(dāng)業(yè)內(nèi)越來越認(rèn)同這邏輯時，這意味著電力供應(yīng)能力已然成為全球AI競爭的“勝負(fù)手”。

解構(gòu)10萬億度用電

國家能源局2026年1月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年度中國全社會用電量高達(dá)約10.37萬億千瓦時，同比增長5.0%。對此，中國電力企業(yè)聯(lián)合會日前發(fā)布的《2025—2026年度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告》指出，前述用電規(guī)模超過美國全年用電量的兩倍，高于歐盟、俄羅斯、印度、日本全年全社會用電量的總和，穩(wěn)居全球電力消費(fèi)第一大國地位。

那么，上述10萬億度用電背后有何亮點(diǎn)？

從中國全社會用電結(jié)構(gòu)上看，第二產(chǎn)業(yè)穩(wěn)居用電基本盤——2025年用電量約6.64萬億千瓦時，同比增長3.7%，占比高達(dá)64%；第三產(chǎn)業(yè)則貢獻(xiàn)了顯著的用電增速——2025年用電量約1.99萬億千瓦時，同比增長8.2%。

值得一提的是，國家能源局在公布社會用電量情況時特別強(qiáng)調(diào)：“充換電服務(wù)業(yè)以及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量增速分別達(dá)到48.8%、17.0%，是拉動第三產(chǎn)業(yè)用電量增長的重要原因?！?/p>

為何外界會特別關(guān)注第三產(chǎn)業(yè)用電情況？國海證券的分析指出，過去十年來（2016年至2025年），第三產(chǎn)業(yè)用電量占比呈現(xiàn)波動上行趨勢，占比數(shù)字已從2016年的5.78%提升至2025年的19.23%，成為全社會用電量增量高韌性驅(qū)動項(xiàng)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，雖然充換電服務(wù)業(yè)近些年基本確立為第三產(chǎn)業(yè)用電量的核心增量地位，但以AI數(shù)據(jù)中心為代表的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在2025年已經(jīng)成為第三產(chǎn)業(yè)用電量的又一項(xiàng)關(guān)鍵增量因素。

具體而言，2025年信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的用電量為1933億千瓦時，其第三產(chǎn)業(yè)用電占比提升至近10%。“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量中包含數(shù)據(jù)中心用電量，大型人工智能模型由于過于復(fù)雜，其訓(xùn)練與推理需在大型且耗電的數(shù)據(jù)中心中進(jìn)行?！眹ＷC券認(rèn)為，生成式人工智能產(chǎn)品的用戶規(guī)模和普及率明顯提升帶動人工智能模型推理需求激增，間接推高數(shù)據(jù)中心電力消耗，或?yàn)樾畔鬏敗④浖托畔⒓夹g(shù)服務(wù)業(yè)用電量2025年同比大幅增長的關(guān)鍵動因。

AI產(chǎn)業(yè)區(qū)域聚集效應(yīng)，則進(jìn)一步證明了其用電增長潛力。例如，浙江杭州有近百個數(shù)據(jù)中心運(yùn)行，2025年用電量同比增長47.2%；隨著“東數(shù)西算”工程的深入推進(jìn)，貴州互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)2025年用電量同比飆升95.01%。

2026年沖擊43億千瓦裝機(jī)

中國電力消費(fèi)力持續(xù)創(chuàng)下歷史紀(jì)錄的背后，離不開自身強(qiáng)大的電力供給。

截至2025年底，全國累計發(fā)電裝機(jī)容量38.9億千瓦，同比增長16.1%。其中，全國非化石能源發(fā)電裝機(jī)容量24.0億千瓦，占總裝機(jī)容量比重為61.7%，比2024年底提高3.5個百分點(diǎn)。

“十四五”期間，中國非化石能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的快速提升，是中國發(fā)電能力實(shí)現(xiàn)“既低價又低碳”的主要原因。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2025年底，我國水電、核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模分別為4.5億千瓦、0.62億千瓦、6.4億千瓦、12億千瓦。尤其是風(fēng)電、太陽能發(fā)電的裝機(jī)規(guī)模增速最為顯著，合計占總裝機(jī)量的比例提升至47.3%，比“十三五”末提高了23.1個百分點(diǎn)。

值得一提的是，2026年，中國發(fā)電能力再創(chuàng)新高的同時，還將出現(xiàn)新的亮點(diǎn)——中國電力企業(yè)聯(lián)合會預(yù)測，2026年底全國發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到43億千瓦左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電裝機(jī)合計占比有望達(dá)到總裝機(jī)的一半左右，且太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模預(yù)計將首次超過煤電裝機(jī)規(guī)模。

實(shí)際上，中國近幾年可再生能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的跨越式增長，亦是被外界視作未來AI時代全面到來時的重要電力供給來源。

“中國每年部署的太陽能裝機(jī)容量超過1000GW，配合儲能，穩(wěn)態(tài)供電能達(dá)到250GW，這本身就相當(dāng)于美國全年用電量的一半?！痹隈R斯克看來，未來誰能解決電力問題，誰才能真正贏得AI競賽。

不可否認(rèn)的是，發(fā)電裝機(jī)容量的量級差異，直接決定了AI算力的電力供給天花板。

國際能源署測算，2024年數(shù)據(jù)中心耗電量占全球比例居前的國家依次為美國、中國，兩國數(shù)據(jù)中心耗電量已提升至2024年的1800億、1000億千瓦時，占全球數(shù)據(jù)中心耗電量的45%、25%，預(yù)計2024年至2030年的復(fù)合年均增長率分別達(dá)到15%、18%。此外，中國信通院則測算，中國數(shù)據(jù)中心2024年用電量已經(jīng)達(dá)到1660億千瓦時，2030年預(yù)計提升至3000億千瓦時至7000億千瓦時。

與此同時，用電成本的差異也會進(jìn)一步放大電力供給能力的差距。價格方面，隨著可再生能源裝機(jī)的快速擴(kuò)張，中國的電價正進(jìn)入下行通道。

AI時代電力系統(tǒng)還需進(jìn)化

放眼全球，主要國家的AI競爭態(tài)勢因電力基礎(chǔ)的差異的確發(fā)生傾斜。尤其是電力結(jié)構(gòu)的綠色化、低碳化，有望重塑AI產(chǎn)業(yè)的全球話語權(quán)。

盡管中國電力優(yōu)勢顯著，但隨著AI產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，其也對電力系統(tǒng)提出新挑戰(zhàn)。

一方面，保障電力供需平衡依然是未來我國電力發(fā)展的首要任務(wù)。考慮到AI數(shù)據(jù)中心多集中于我國東部城市，而可再生能源主要分布在西部，跨區(qū)域輸電的容量與效率亟待提升。不過，2025年，隨著一批保障性、支撐性電源及多條特高壓直流輸電工程陸續(xù)投產(chǎn)，我國電力資源配置能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

另一方面，電力系統(tǒng)的靈活性要求提升。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，AI算力需求具有明顯的“潮汐”特征，體現(xiàn)在需求的波動性上——大模型訓(xùn)練多集中在夜間低谷時段，對電網(wǎng)調(diào)峰能力提出更高要求。因此，加快儲能布局，亦是關(guān)鍵解決方案之一。

顯然，AI時代之下，各國電力系統(tǒng)均面臨進(jìn)化。對中國而言，需持續(xù)推進(jìn)電力制度革新與技術(shù)創(chuàng)新。例如，技術(shù)層面，需加快特高壓柔性直流輸電、虛擬電廠、固態(tài)電池等關(guān)鍵技術(shù)突破，提升電力系統(tǒng)的適配性。

不可忽視的是，遠(yuǎn)期來看，AI亦可賦能電力系統(tǒng)升級。“AI技術(shù)如今已經(jīng)應(yīng)用于優(yōu)化電力系統(tǒng)的調(diào)度效率，降低電網(wǎng)損耗率。”一位企業(yè)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“我們需既要鞏固發(fā)電裝機(jī)的規(guī)模優(yōu)勢，更要提升電力系統(tǒng)的智能水平，通過‘源網(wǎng)荷儲’一體化、電力市場化改革等，將電力優(yōu)勢不斷轉(zhuǎn)化為AI產(chǎn)業(yè)的全球競爭力?！?/p>

（作者：曹恩惠 編輯：駱一帆）